集运指数期货维持强势机构认为内盘波动整体可控

发表于 2023-12-21 11:08:09

集运指数期货近日维持强势行情，12月20日，主力合约2404最终封于行情板。多位分析人士向《证券日报》记者表示，近日集运指数期货走高主要是受海外市场风险外溢所致，其中，亚欧航线风险事件是国际海运航线受阻的导火索，短期来看，指数期货仍有走高可能。记者从多家期货公司处获悉，由于近日商品市场部分品种波动较大，已有部分客户出现穿仓情况，但穿仓金额和客户数量并不多，加之交易所和期货公司的风控措施，整体风险可控。
主力合约迎来“四连阳”
上周五（12月15日）集运指数期货出现震荡偏强走势，主力合约2404最终报收于899.2点，与900点关口仅一步之遥；本周以来，2404合约持续上涨，并持稳于1100点上方，12月20日更是封于行情板，至此，集运指数期货主力合约迎来“四连阳”，但其它4个远月合约则维持弱势运行。
据悉，集运指数期货标的为上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线），该现货指数每周一更新数据。在多位分析人士看来，导致近日集运指数期货强势上涨的主因在于海外市场风险外溢所致，其中，亚欧航线风险事件是导火索。
安粮期货研究所所长宋怀兵向《证券日报》记者表示，亚欧航线受到影响，国际海运巨头暂停此航线，是引发集运指数大幅上行的直接导火索。此外，全球航运价格目前已经处于自2021年高点后的低位水平，集运指数存在反弹需求。
金信期货研究院院长姚兴航告诉记者，集运指数接连出现大幅上涨行情，其中，本周前两个交易日行情或逼近行情，主要在于部分运输企业绕道亚欧航线，提高海运物流运输成本，而油价的反弹也将进一步提升运输成本。
分析人士表示，由于当前基本面不确定性因素较多，集运指数本身也存在反弹需求，短期来看，集运指数期货或仍有上行可能。
“集运指数出现连板上涨行情后，利好基本面已有所消化，或存在休整可能。”宋怀兵认为，但本次现货航运价格的有力支撑，恰恰印证了集运指数长达2年多熊市的结束。“集运指数仍存在大幅反弹可能。”
市场运行风险整体可控
记者从京沪等地多家期货公司处获悉，由于近日部分期货品种波动较大，已有投资者出现穿仓风险事件，但从穿仓金额和客户数量来看，风险整体可控。
一位不愿具名的期货公司相关负责人介绍说：“由于部分品种接连出现多个行情板或跌停板，有客户未能及时追加保证金，做好持仓的风险控制，已出现了穿仓情况，庆幸的是，客户也能够配合及时追加保证金，目前并未造成太大影响。”
“从近期的穿仓客户来看，穿仓资金量并不高，多则几万元、少则几千元，公司在收盘后通知做好仓位控制，客户也都能够减仓或追加保证金。”上述期货公司相关负责人表示，在交易所和期货公司的双重风控措施下，这轮极端行情并未对市场造成太大影响，投资者也相对理性，能够配合做好风险管理，这也体现出期货市场投资者教育工作的成效。
另有某期货公司高管告诉记者，在本轮部分品种大幅波动中，公司出现的穿仓客户并不多，总共不到10个，合计资金量在40多万元，且多数客户都能够顺利配合完成风控要求。整体来看，穿仓风险可控。
值得注意的是，交易风险或仍在持续。上海国际能源交易中心官网显示，12月20日，集运指数期货主力合约2404的前二十大主力席位交投依然活跃，当日合计成交突破71万手，相较前一交易日增长21万手。
从多空持仓来看，双方仓位相对均衡，具体来看：多头持仓的前二十大主力席位，合计持仓超过6.35万手，较前一交易日增加1.8万手；其中，国泰君安期货、申万期货、永安期货、东吴期货等多家席位，当日在多头仓位均超1000手，国泰君安期货席位持仓更是接近3000手。
与此同时，在空头持仓中，前二十大主力席位合计持有6.4万手，较前一交易日增加1.95万手；其中，东方财富期货、中信期货、国泰君安期货、国信期货和光大期货等多家席位，持有空单量均在1000手以上，而海通期货等席位则有所减持