AI PC龙头三天俩20cm论坛产业链整机及代工和结构件细分环节涉及A股上市公司业务和客户情况一览

发表于 2024-6-2 16:57:19

财联社6月2日讯（编辑俞琪）AI PC概念股大爆发，截至周五收盘，拥有主要运用在个人电脑外壳的碳纤维产品的光大同创20cm行情并录得3天2板；主要生产笔记本电脑连接器、消费电子连接器等产品的信音电子、主要围绕消费电子、智能穿戴设备的电池电芯布局的万祥科技，以及从事电子产品新型散热器件生产销售的超频三同样20cm行情；携手英特尔发布绿色AI一体机的智微智能和基于各主流平台研发AI PC项目的亿道信息双双行情。此外，为联想ThinkBook 14+ 2024 AI全能本供应结构件产品的英力股份盘中最高涨超13%。

消息面上，台北国际电脑展将于6月4日开启，在会上/会前，英伟达、AMD、英特尔等多家公司高管都将发表主题演讲，其中大部分都与AI PC相关。另据科创板日报周三报道，业内有传言称，英伟达计划推出采用Arm和Blackwell内核的AI PC芯片。此前，微软还在5月21日发布新一代AI PC（人工智能电脑），也即Windows 11 AI PC。

民生证券吕伟等人在6月1日研报中表示，随着AI硬件终端技术的发展迅速，2024年有望成为AI PC元年。在AI PC的带动下，PC的应用场景将得到进一步拓展，推动市场的新一轮增长。IDC预测，中国PC市场将因AI PC的到来，预计今年中国(大陆)台式机和笔记本电脑出货量为4687.4万台，复合增速为6.61%。

据财联社VIP盘中宝•数据栏目此前梳理，AI PC产业链包括整机及代工、结构件等细分环节。其中，整机及代工领域涉及上市公司包括雷神科技、亿道信息、智微智能、龙旗科技及华勤技术。结构件环节包括春秋电子、隆扬电子、英力股份、长盈精密、格林精密和光大同创，具体详见下图：

具体来看，华勤技术和龙旗科技2023年全球智能手机IDH/ODM厂商市占率分别为27.8%和27.3%，分别位居第一和第二。华勤技术主要客户包括联想、宏基、华硕、小米等。国海证券刘熹在4月27日研报中表示，目前华勤技术基于Intel最新高度集成CPU、GPU、NPU的MTL芯片组的笔电产品已导入多客户并实现量产出货，近期和客户合作的AI PC的量产出货发布。公司研发制造荣耀MagicBookPro16，搭载Intel酷睿Ultra7处理器，生成式AI速度提升70%。龙旗科技作为一家智能产品研发生产企业，客户覆盖小米、三星电子、联想、荣耀等，去年与高通达成包括AIPC在内的多类智能产品领域的战略合作。龙旗科技4月10日在互动平台回复称，公司AI PC产品预计将在今年量产出货。

雷神科技主营计算机硬件产品的研发、生产和销售，产品涵盖笔记本电脑、台式机、服务器、一体机。公司4月22日在互动平台表示，公司计划借助人工智能浪潮契机，推出更适合电竞爱好者和高性能笔记本爱好者的AI PC产品。2023年，雷神科技作为英特尔中国区酷睿Ultra平台的全球首批合作伙伴，率先推出搭载第一代酷睿Ultra处理器的笔记本和台式机产品。

智微智能和亿道信息均为智能硬件生产企业。根据智微智能5月30日发布的微信公众号文章显示，智微智能携手英特尔发布绿色AI一体机，全新绿色低碳一体机，是由Intel携手清华同方、智微智能和TCL华星共同研发设计的杰出成果。其中绿色一体机GAA01搭载Intel 最新 Meteor Lake Ultra 系列平台处理器，可灵活选择Intel Ultra7 165H、Ultra7 155H、Ultra5 135H、Ultra5 125H处理器。亿道信息在5月31日披露的投资者关系活动记录表中提到，顺应微软Copilot+PC发布，公司也携新款AI PC等智能硬件亮相台北展会，此款AI PC采用了与微软Surface Pro相同的芯片X Elite，内置 AI 加速引擎(NPU)，主频最高可达 4.0Ghz，搭配Copilot按键使用，充分诠释AI PC的性能与智能。

在业务涉及结构件细分环节的上市公司中，英力股份和春秋电子主要产品中均涵盖笔记本电脑的结构件模组，客户均包括联想、惠普等。英力股份5月22日在互动平台表示，公司深耕消费电子产品结构件模组及精密模具领域，与联宝、仁宝、纬创、华勤等全球知名的笔记本电脑代工厂建立了长期稳定的合作关系，终端应用品牌包括联想、戴尔、小米、荣耀等品牌。公司的笔记本电脑结构件产品完全可以应用于AI PC，且目前生产能力充足。联想集团5月21日推出了首款搭载高通骁龙X Elite的商用下一代Copilot+PC，其结构件模组公司就有承接供应。春秋电子5月21日互动易回复称，AIPC的兴起有望掀起新一轮换机潮，在笔记本电脑结构件端带来较大的增长空间。公司会与客户积极配合，在AIPC产品的研发和生产上加大投入。

此外，专业精密结构件制造商公司格林精密主要产品为PC类零部件，已向头部AI企业供货，下游客户包括oppo、vivo、华为、三星、小米、联想、苹果等。公司4月24日在互动平台表示，公司产品可应用于AI手机、AIPC、XR等智能终端产品。主营消费电子防护性及功能性产品的光大同创拥有联想、立讯、歌尔等客户。光大同创5月29日互动易回复称，AI技术推动个人电脑不断创新，面对这一市场发展趋势公司积极开拓产品应用领域。主营电磁屏蔽材料、绝缘材料的隆扬电子3月亦在互动平台表示，AI是推动科技进一步发展的一大动力，公司将密切关注相关终端客户的技术发展和产品布局，并亦会结合公司自身情况进行产品研发和投入。