超越大摩，高盛重新成为华尔街第一大股票交易商

发表于 2024-1-18 20:32:25

来源：界面新闻

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记者 | 章宇璠张一诺

美国当地时间周二，高盛、摩根士丹利相继公布2023年第四季度及全年财报，两家投行营收均超预期。
高盛集团2023年第四季度营收为113.2亿美元，小幅走高7%，好于分析师预期的108亿美元；净利润为20.1亿美元，同比暴增51%，折合每股盈余接近5.5美元。
报告期内，高盛资产与财富管理业务的营收创下两年来最高水平，为43.9亿美元，同比增长23%，环比增长36%。财报称，这一增长主要反映了股票投资和债务投资净收入的增加，及管理费和其他费用的增加，但私人银行业务和股票论坛股票社区净收入的减少部分抵消了这一增长。

图片来源：高盛财报对比高盛超预期的第四季度净利润，摩根士丹利第四季度净利润大幅下滑引发关注。
根据摩根士丹利同日公布的财务数据，公司第四季度净营收为129亿美元，超市场预期的127.5亿美元，较上年同期的127亿美元小幅上涨1%；但整体利润表现不及预期，实现净利润15.2亿美元，同比下降超过30%；每股收益为0.85美元，上年同期为1.26美元，不及分析师预期的1.08美元。摩根士丹利第四季度财富管理营收66.5亿美元，市场预期64亿美元。

图片来源：摩根士丹利财报摩根士丹利2023财年全年归属于普通股东净利润为85.30亿美元，同比下降19.07%，营业收入为541.43亿美元，同比增长0.89%。
最新数据显示，蛰伏近十年后，高盛重新成为华尔街第一大股票交易商，并且正在拉大与摩根士丹利的差距。
全球股票交易业务由摩根大通、摩根士丹利和高盛这三家巨头主导。波士顿咨询集团旗下研究机构BCG Expand的数据显示，这三家公司在全球股票交易市场的份额加起来已接近这一市场前30家公司总市场份额的50%。
财报数据显示，收入近四分之一的核心业务，高盛股票交易业务在2023年取得进展。高盛2023年第四季度股票销售和交易营收26.1亿美元，增长26%，市场预期22.5亿美元；股票销售和交易业务全年净收入为115.5亿美元，该项收入实现创纪录，比2022年高出5%，高盛在全球已宣布和完成的并购、股票和股票相关发行以及普通股发行中排名第一。
反观摩根士丹利，其占公司总收入近五分之一的交易业务再度不及预期，拖累公司利润。摩根士丹利第四季度股票销售和交易营收22亿美元，市场预期22.6亿美元；股票销售和交易业务全年营收为99.86亿美元，相比2022财年的107.69亿美元有所减少。
十年前，摩根士丹利超越高盛，成为华尔街第一大股票交易商，彼时摩根士丹利的掌门人Colm Kelleher还在高盛一次会议上大谈自己公司的新领先优势。
十年后的高盛强势回归，夺回桂冠，也为公司的“过渡年”画上完美的句号。
喜忧参半，尽管第四季度业绩强劲，但高盛的财报也有几个“不幸的里程碑”。从整个2023年来看，高盛的营收总额为462.5亿美元，下降约2%，创下了自2020年以来最糟糕的一年；而利润85.2亿美元，同比下降24%，也是自2019年以来盈利最少的一年。
在年度业绩疲软的同时，高盛利润丰厚的投资银行部门也陷入困境，2023年投资银行业务收入为62亿美元，并购战略咨询业务收入为33亿美元，分别创下高盛自2013年和2020年以来的最差业绩。
2023年对于高盛而言，是业绩转型的一年。这一年，高盛做出缩减其消费者业务的决定迅速将业务重心切到资管和财富管理业务。“这是高盛注重执行的一年，” 首席执行官David Solomon周二在一份声明中表示。“凭股票论坛我们在2023年取得的成绩，再加上我们清晰、简化的战略，我们在2024年有了一个更强大的平台。”
在2023年四季度，高盛不仅官宣中止与苹果的零售消费业务，还以大幅折价卖掉了消费股票社区款机构GreenSky。高盛CEO对此表示，将继续减少退出与苹果合作带来的负面影响，预计2024年信用卡合作伙伴关系带来的“拖累”将明显减少。
而对于摩根士丹利，其财富管理业务第四季度表现超出预期，2023年全年财富管理业务净收入26.3亿美元，较2022年的24.4亿美元有所增长。该业务得益于利率上升帮助提高了净利息收入。据巴伦周刊最新消息，摩根士丹利重组财富管理岗位。